《華爾街日?qǐng)?bào)》刊文稱，借助熱門支付服務(wù)支付寶和龐大貨幣市場(chǎng)基金余額寶，螞蟻金服正在改變中國(guó)人日常的財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)。但是，由于吸收了銀行的存款，并提供貸款等金融服務(wù)，螞蟻金服也遭到了大銀行的抨擊。隨著螞蟻金服的規(guī)模不斷擴(kuò)大，監(jiān)管部門也對(duì)螞蟻金服發(fā)出警告，并出臺(tái)了限制措施。
以下是文章摘要：
去年，它處理的支付金額超過(guò)了國(guó)際信用卡組織萬(wàn)事達(dá)卡，控制著全球最大的貨幣市場(chǎng)基金，向數(shù)千萬(wàn)人提供貸款。去年，它的在線支付平臺(tái)完成了逾8萬(wàn)億美元的交易，相當(dāng)于德國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的兩倍以上。
這就是中國(guó)億萬(wàn)富翁馬云創(chuàng)建的螞蟻金服。它已經(jīng)成為全球最大的金融科技公司，推動(dòng)的創(chuàng)新能夠讓人們?cè)谑褂檬謾C(jī)購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)就像購(gòu)買日常用品那樣簡(jiǎn)單，令數(shù)百萬(wàn)人能夠在數(shù)周內(nèi)不需使用現(xiàn)金。
沖擊銀行系統(tǒng)
這一成功也使得螞蟻金服成為了被攻擊的目標(biāo)?，F(xiàn)在，中國(guó)承受了比美國(guó)更大的壓力來(lái)處理金融科技巨頭的顛覆性力量。
中國(guó)銀行抱怨，螞蟻金服吸走了他們的存款，導(dǎo)致他們支付更高利率，是導(dǎo)致他們關(guān)閉分行和ATM自動(dòng)取款機(jī)的一個(gè)因素。一位國(guó)有電視臺(tái)的評(píng)論員稱，螞蟻金服的龐大市場(chǎng)貨幣基金就是一個(gè)“從銀行吸血的吸血鬼”。
螞蟻金服活躍支付用戶、處理支付金額等與對(duì)手的對(duì)比
顯然，中國(guó)監(jiān)管部門對(duì)于螞蟻金服不斷擴(kuò)大的規(guī)模愈發(fā)感到不安，開(kāi)始限制螞蟻金服的活動(dòng)。中國(guó)央行限制了螞蟻金服打造國(guó)家信用評(píng)分系統(tǒng)的努力，實(shí)際上阻止貸款機(jī)構(gòu)使用螞蟻金服的系統(tǒng)。
政府監(jiān)管
知情人士稱，監(jiān)管部門還在考慮是否把螞蟻金服視為一家金融控股公司，要求其滿足類似于銀行的資本要求。這很可能會(huì)影響螞蟻金服的利潤(rùn)。螞蟻金服去年的營(yíng)收約為100億美元，稅前利潤(rùn)為20億美元。
不過(guò)，投資者依舊看好螞蟻金服，在今年6月份給予其1500億美元紙面估值，是2016年融資時(shí)所獲估值的兩倍以上，超過(guò)了高盛集團(tuán)的市值。
主要提供平臺(tái)
有觀點(diǎn)認(rèn)為，螞蟻金服的運(yùn)營(yíng)就像銀行，但是不受監(jiān)管。對(duì)此，螞蟻金服高管作出反駁。他們表示，螞蟻金服只是把金融服務(wù)帶給了銀行所忽視的群體。
他們指出，螞蟻金服并不從其自主資產(chǎn)負(fù)債表中拿錢資助多數(shù)貸款。相反，它主要作為一個(gè)平臺(tái)，讓銀行和其他機(jī)構(gòu)更容易地?cái)U(kuò)大貸款，幫助他們降低風(fēng)險(xiǎn)。
“我并不認(rèn)為銀行把我們視為破壞者，”螞蟻金服法律總顧問(wèn)陳磊明表示，“我們是他們的一個(gè)補(bǔ)充，幫助他們爭(zhēng)取到更多客戶。”
陳磊明稱，中國(guó)監(jiān)管部門理解我們的業(yè)務(wù)，“支持我們的努力”。
螞蟻金服正在向海外擴(kuò)張，讓更多零售商通過(guò)支付寶接受支付。但是，螞蟻金服未能在海外復(fù)制其中國(guó)成功。今年稍早時(shí)候，由于美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)反對(duì)，螞蟻金服取消了收購(gòu)美國(guó)轉(zhuǎn)賬公司速匯金的交易。
近幾個(gè)月，京東集團(tuán)、百度公司等中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司支持的金融科技創(chuàng)業(yè)公司承諾，不再直接提供金融服務(wù)，轉(zhuǎn)而為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供平臺(tái)。
螞蟻金服也在做同樣的事情。螞蟻金服稱，不希望公司被打上金融綜合企業(yè)的標(biāo)簽，而是想成為一家技術(shù)提供商或者“生活方式平臺(tái)”，未來(lái)利潤(rùn)主要來(lái)自金融機(jī)構(gòu)使用其技術(shù)所支付的費(fèi)用。
支付寶無(wú)處不在
像伊萊恩·王(Elaine Wang)這樣的消費(fèi)者彰顯出了螞蟻金服的實(shí)力。伊萊恩·王今年30歲，是一名上海營(yíng)銷經(jīng)理，她把自己大約三分之一的工資從招商銀行賬戶轉(zhuǎn)移到了螞蟻金服投資產(chǎn)品中，每天多次使用支付寶為買咖啡這樣的簡(jiǎn)單交易付款。
知情人士稱，支付寶的用戶超過(guò)6.2億人。一旦人們把錢從傳統(tǒng)銀行賬戶轉(zhuǎn)移到虛擬錢包中，大多數(shù)就不會(huì)再回到銀行賬戶中。
螞蟻金服的前身是2004年成立的支付寶。當(dāng)時(shí)，阿里建立支付寶來(lái)理順網(wǎng)上購(gòu)物。阿里擁有一個(gè)類似于eBay的熱門網(wǎng)站淘寶，為買家和第三方商戶牽線搭橋，需要一個(gè)安全和可靠的方式付款。
對(duì)于中國(guó)尚未建立對(duì)非銀行支付公司的監(jiān)管結(jié)構(gòu)，馬云并不感到擔(dān)心?！叭绻腥藭?huì)因?yàn)檫@款產(chǎn)品坐牢，那我去，”他對(duì)同事表示，暗指法律灰色地帶。馬云尚未置評(píng)。
推動(dòng)銀行改革
隨著支付寶的壯大，其高管意識(shí)到他們可能會(huì)推動(dòng)金融系統(tǒng)進(jìn)行改革。馬云曾在2008年12月表示，中國(guó)銀行在支持小企業(yè)方面做得不夠。大銀行的多數(shù)業(yè)務(wù)都是與國(guó)有企業(yè)展開(kāi)，忽視了可能需要更多資本的小公司。
“如果銀行不改變，我們就改變銀行，”馬云當(dāng)年在一個(gè)創(chuàng)業(yè)大會(huì)上承諾。隨后，阿里旗下部門開(kāi)始向部分小企業(yè)提供貸款。
2013年，支付寶托管賬戶中已有數(shù)十億美元的客戶資金。據(jù)一位前支付寶員工會(huì)議，即便在當(dāng)時(shí)，公司高管已擔(dān)心銀行會(huì)把支付寶視為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，因?yàn)樗呀?jīng)積累了大量資金，并計(jì)劃提供更多金融服務(wù)。
支付寶員工當(dāng)時(shí)提出了一個(gè)想法：讓顧客把他們的支付寶閑置資金存入一個(gè)在線貨幣市場(chǎng)基金來(lái)創(chuàng)收。這個(gè)基金叫余額寶，允許支付寶用戶最低投資0.01元人民幣，然后在轉(zhuǎn)移現(xiàn)金時(shí)不收取任何費(fèi)用。
▲余額寶資產(chǎn)規(guī)模匹敵大型銀行個(gè)人儲(chǔ)蓄存款
自余額寶在2013年6月推出后的數(shù)天內(nèi)，超過(guò)100萬(wàn)人把錢轉(zhuǎn)移到了余額寶中，這主要受到了余額寶收益率比銀行短期存款高出好幾個(gè)百分點(diǎn)的推動(dòng)。
作為按資產(chǎn)計(jì)算的中國(guó)最大銀行，中國(guó)工商銀行對(duì)余額寶的火爆作出了回應(yīng)，急劇降低了支付寶用戶在單筆交易中提取的金額。其他銀行也收緊了限制。
時(shí)任永隆銀行董事長(zhǎng)的馬蔚華在2014表示，余額寶是對(duì)銀行的一個(gè)打擊，因?yàn)樗鼜膬?chǔ)蓄賬戶中吸取了資金。一些銀行向余額寶發(fā)行了商業(yè)票據(jù)，推高了融資成本。
央行收緊對(duì)支付服務(wù)監(jiān)管
近日，央行要求非銀行支付服務(wù)運(yùn)營(yíng)商在2019年初之前把代管資金存入無(wú)利息賬戶中，以防止代管資金被濫用，其中包括支付寶、微信支付。這就意味著，支付寶、微信支付等支付服務(wù)無(wú)法利用代管資金來(lái)賺取利息收入。
2016年，在線支付服務(wù)為螞蟻金服貢獻(xiàn)了65%的營(yíng)收。知情人士稱，在一定程度上受到這一政策的影響，到2021年時(shí)，在線支付在螞蟻金服營(yíng)收中所占比例預(yù)計(jì)將不到三分之一。
螞蟻金服還被告知，要把部分交易數(shù)據(jù)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移給政府擁有的新互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)：網(wǎng)聯(lián)支付平臺(tái)。知情人士稱，網(wǎng)聯(lián)預(yù)計(jì)將會(huì)與螞蟻金服競(jìng)爭(zhēng)，令螞蟻金服損失一些費(fèi)用。
螞蟻金服的一些投資者稱，他們對(duì)此并不擔(dān)心?！爸袊?guó)監(jiān)管部門的意圖從來(lái)不是遏制增長(zhǎng)，”美國(guó)私募股權(quán)公司華平投資董事總經(jīng)理周朗稱。華平投資是近期向螞蟻金服投資140億美元的全球投資者之一。
周朗表示，螞蟻金服和世界上任何一家公司都不一樣，它是一個(gè)“全新物種”。
